Fitch: estabilidad en la calificación crediticia de Grupo Argos tras anuncio de acuerdo con Grupo Sura

• Fitch Ratings confirmó que no se prevén cambios en la calificación crediticia de Grupo Argos tras el anuncio del acuerdo de escisión con Grupo Sura, un hecho que refleja la robusta estructura de capital de la compañía, su portafolio diversificado y la previsibilidad de sus flujos de dividendos.
• El acuerdo entre ambas compañías implica disponer de las participaciones cruzadas por medio de  una operación denominada Escisión por Absorción que se perfeccionará de manera simultánea.
• Esta previsión reafirma la confianza en la capacidad de Grupo Argos de mantener una gestión prudente y efectiva, para seguir liderando las industrias de infraestructura en las que participa.

Fitch Ratings confirmó que no se prevén cambios en la calificación crediticia de Grupo Argos tras el anuncio del acuerdo de escisión con Grupo Sura, un movimiento estratégico que le permitirá a la compañía continuar aportando a la creación de valor para sus públicos de interés y que está sujeto a las respectivas aprobaciones por parte de las asambleas de accionistas y entidades regulatorias.

El acuerdo implica la terminación de las participaciones cruzadas entre ambas compañías. Como parte del proceso, Grupo Argos escindirá 197 millones de acciones en Grupo Sura y absorberá 286 millones de acciones que Grupo Sura posee en Grupo Argos, para luego cancelarlas. Posteriormente, emitirá 286 millones de acciones para los accionistas de Grupo Sura, mientras que los accionistas de Grupo Argos recibirán 197 millones de acciones de Grupo Sura. Estas operaciones reducirán las acciones en circulación de Grupo Argos en aproximadamente 143 millones respecto a las actuales.

La calificadora destaca que el perfil crediticio de Grupo Argos se mantendría estable gracias a su portafolio diversificado y a sus flujos constantes de dividendos, con un apalancamiento deuda a EBITDA ajustado más dividendos inferior a 3x y una estructura de capital conservadora. Fitch estima que la deuda se mantendrá cerca de COP 1,7 billones al cierre de 2024, mientras que el flujo recurrente de dividendos garantizará la estabilidad financiera.

La simplificación de la estructura accionaria y del portafolio se convertirá en otro hito relevante en materia de revelación y transferencia de valor a todos los accionistas de Grupo Argos conservando la esencia de la filosofía empresarial que ha caracterizado a esta organización.